清朝末年，京东镖局的当家松三爷（王劲松 饰）正在为镖局的债务发愁，曾经的“天下第一”镖局，如今却如此落败，让松三爷好不感慨。这时，洋务派的领袖奕丰王爷，决定在国内举行比武大会，以便重振国威。比武大会不仅可以得到“天下第一”的称号，还可以获得万两奖金。于是，松三爷的远方表亲，爱出点子的镖局师爷诸葛明（张默 饰）向松三爷提议，参加这场比武大赛。为了偿还债款，松三爷踏上了去往京城的比武之路。在路上，他邂逅了各路人马，其中包括骗子艳玲（黄小蕾 饰），她很快夺得了松三爷的信任。各路高手纷纷奔赴京城，而手无缚鸡之力的

开武馆，学武术本身就只是为了强身健体，磨练意志，而一群日本武士来中国挑衅，先是踢馆，然后找武馆掌事人出来比武，一场武术界的风云再次掀起。

冯正阳身为一代武术宗师，为了大义赢得荣誉的同时却舍弃了自己的妻与子，成为一生的遗憾，于是退出武术界，再不过问江湖之事。曾经的对手阿尔弗雷多却又挑战上门，希望双方后人在现澳门比武盛世，怎奈冯正阳儿子冯平早已和他脱离父子关系，冯平不愿应战。最终冯正阳弃权跌下神坛。冯平女友宛如为了使两父子相认最终选择离开冯平，换来冯平出战葡萄牙人。新一届的中葡世纪大战的比武大赛上，冯平一次次倒下、一次次又爬起来，华人观众期待胜利的渴望、热血的欢呼声中，冯平终于明白父亲为弘扬中华武术而放弃小我才舍弃家庭的大义。冯平凭借顽强不息的

玉兄、玉弟的争斗，是在老玉帝选择接班人的比武中开始的。玉兄本性顽劣，争强斗狠，不服任何人；玉弟却与玉兄性格迥异，虽聪慧过人，武功高强，却以慈善之心待人，一腔悲悯情怀。在比武中，玉弟不忍伤害玉兄，战成平手。关键时刻，玉弟笃守诚信；玉兄则不择手段，几乎成功继位。一直到加冕仪式将要开始，玉兄的凶残嘴脸才败露，仓皇逃往人间。而此时的玉弟，正默默承受着内心极度痛苦的煎熬：他要为自己的仁慈付出代价，那就是不仅失去皇位，还将失去自己心爱的水雾仙子。